沃森生物近期负面事件导致的暴跌是买入良机吗?
所以我仔细研究了引起广泛争议的沃森生物事件。拟出售的润泽生物部分股权涉嫌低价出售。润泽生物目前正在研究二价和九价宫颈疫苗,其中二价已经完成三期临床,九价刚刚进入一期临床。目前国内市场九价最紧俏。因为九价的效率远高于二价,所以未来二价市场进入萎缩阶段是必然的。相比国内同行,万泰生物二价今年已经上市,九价即将完成第三期。国内还有很多二价厂商引领润泽即将上市,九价也有很多即将进入或者已经进入第三期。润泽大大落后。很多投资者拿润泽的估值和万泰生物800亿的估值做比较,显然是不合理的。事实上,润泽的另一股东惠生(中国)在一个月前转让了股权,估值与屈臣氏出售的股权相同。更何况,相比屈臣氏30多亿收购润泽58%的股权,11亿获得的收益几乎是出售其32%股权的5倍,所以无论从哪个角度来看,都不存在所谓的贱卖。至于其独立运营上市的说法,当然选择在年底出售以达到股权激励目的的嫌疑是明显的,但不能因此就断定是贱卖!至于那个在电话会议上诅咒的所谓机构投资者的动机,就很值得怀疑了!听了进一步的分析,大家就明白了。
这一负面事件导致的沃森生物股价暴跌是买入良机吗?事实上,沃森生物目前和未来最重要的两个产品,一个是价格为13的肺炎疫苗,另一个是国内最先进的mrna新冠肺炎疫苗。价格为13的肺炎疫苗是全球销量最大的疫苗,此前一直由辉瑞独家生产。经过多年潜心研究,沃森生物于今年4月在国内率先推出三价疫苗,一举打破了辉瑞的垄断地位。短短半年多的时间,在国内市场已经基本与辉瑞共享天下。前三季度获批剂量数为331,000,其中第三季度为221,000。明年各季度平均获批剂量数,按今年第三季度保守计算。年销量900万,按80%算销量720。每剂均价按570元计算,那么明年三价肺炎国内销量为4.6万。目前全球十三价疫苗缺口高达654.38+0.8亿,未来销量完全不是问题。据了解,已有多个国家与屈臣氏洽谈采购事宜。从辉瑞全球销售份额来看,目前中国市场的销售金额只有65.438+00%左右。基于此,判断沃森生物作为65.438+0.3价格全球第二的国家,未来海外市场前景巨大,明年大概率出口海外。但这里先不考虑。还有一种肺炎疫苗产品,23价疫苗,前三季度获批223万剂,其中第三季度654.38+0.49万剂,全年保守300万剂。不管明年增长多少,还是算300万剂,销售金额6亿!两个产品加起来47亿,光是这两个产品的利润,按照三季报35%的净利润率计算,就高达654.38+0.65亿(大规模扩张必然导致净利润率大幅提升,这里不考虑)。
另一个重量级产品,与辉瑞技术路线相同的mrna新冠肺炎疫苗,是目前国内最先进的。与其他国产疫苗技术相比,具有有效率高(比其他国产疫苗高10%左右)、防疫持续时间长、复制速度快等优点。虽然屈臣氏的新冠肺炎疫苗上市时间会比其他疫苗晚,但以其先进的技术,未来必然是后来者!辉瑞需要在零下80度保存,屈臣氏需要在2度到8度之间保存,所以屈臣氏生物的新冠肺炎疫苗未来在市场上还是相当有竞争力的!
不考虑其他品种和新冠肺炎疫苗的贡献、海外出口以及规模扩张后净利率的提升,明年沃森生物最保守的每股收益将达到1.1/股,目前市场上疫苗股的平均市盈率至少达到100倍,明年沃森生物最保守的股价应该达到110元。如果考虑到其他贡献和净利率的提高,新冠肺炎疫苗完全有可能在明年下半年刺激市场情绪,根据次年的表现提前估值。未来,如果屈臣氏13疫苗3000万产能全部达成并出口海外,销量达到80%,价格降到400元一剂,销售金额将达到惊人的12亿。新冠肺炎疫苗非常保守。如果按20亿计算净利率还是35%的话,两个疫苗的总贡献就是49亿。加上其他23价疫苗,总利润至少达到52亿,市值5200亿,未来还有10倍的空间!正常应该是三年内达到!所以我的结论:现在的价格是市场失误给的白菜价,任何时候买入都是正确的!
华生,这个年终礼包,一定是盒装的。
它于今年晚些时候进入市场。当时屈臣氏股价不低,很嫉妒他家13的价格和mrna,所以一直躺在自选股里。后来随着疫苗库存的调整,我偶尔会想底部在哪里,该选哪个。10月底康泰突破低点1130,真的刺激到我了。当时有一种不可抗拒的冲动想买,但还是压住了。这次沃森事件,我憋不住了,很激动。第二天,我看到有人杀不死,就一步一步的进了仓库。去死吧,以后我会认亏的。回顾这一事件,有管理层沟通不畅的因素,但却嗅到了浓浓的猎奇气息,一个资本与舆论挂钩的令人不寒而栗的猎奇故事。进去之前我问自己,难道只是反弹?如果是,那我一秒钟都不想进。答案是否定的,沃森绝对具有长久的价值。在我看来,这是最重要的问题。价格方面,已经回到13价格批次下发前的位置。你为什么害怕它?在内部,他的R&D团队被削弱了吗?他的R&D能力消失了吗?一个都没有。有了这些基本的逻辑判断,才能做出大胆的预期。
一些小道消息:网上有很多关于管理层的评价的批评,只是一点个人理解。李云春持股比例低,减持发生在公司生存的困难时期,目的是为了脱困。相反,在今年股价飙升期间并没有出现这种情况。这些数据不难找到。第二,行权价格一直远高于当时的股价。基于这两点,我觉得我没有权利去评判他。就像棱镜折射出的七色光,基于现有的信息,我只能看到七种颜色。我看不到七色两端的远红外和远紫外,需要保持必要的谦逊。
致我自己,写在华生弱触底,等待上涨的时刻。
此外,我们第一个mRNA疫苗生产车间奠基,年产654.38+0.2亿剂,沃森生物作为参与方。你说什么?不上去?
人品有问题的人一定要远离。股市也是一样,张子岛上的扇贝没有一次又一次的跑!坏人不会只做一次坏事。被骗一次说明你不懂。连续被骗两次只能说明你傻。
没有底线的公司不值得买,主要是管理上太不要脸,挖公司根基不值得关注。
其实我们投资一家公司,首先看的是这家公司的管理团队是否诚信务实,是否能帮我们赚钱;以前通讯不方便,企业信息不畅通,看不到诚信经营的问题,只能听别人讲故事;但在通讯极其便利,企业信息逐渐透明的当下,投资这样一个只靠投机赚钱的管理团队,风险极大,赌博性远大于理性投资!
管理层有问题,不建议长期持有。
把股东当韭菜的公司,最好避开。
是的。公司的基本面一点都没变。没有理由做空。
股价跌了原来最高的3倍,是热销产品。被套多,要再拉起来。
绝对不行。大股东和管理层吃里扒外。这样的上市公司不可能好。