微贷网还款已经覆盖本金，很难彻底转型。
写作|董秘
由|消费金融频道制作
经过警方长达一年的追捕，微贷网资金被追回至关键节点，这对微贷网清理现有网贷至关重要。
根据杭州市公安局上城区分局与相关部门联合发布的《关于处置微贷网的通报》，截至目前，公安机关累计归集资金可覆盖出借人未偿还本金(累计充值减去累计提现)。一个月前，警方披露的累计资金为47.7亿元。
在警方的协助下，微贷网已经能够支付贷款人的本金。至于利息能不能支付，现在还不得而知。作为国内较早从事网贷业务的互联网金融机构，微贷网显然并没有放弃。眼看着同行成功转型帮贷，微贷网却无能为力。
互联网金融市场时过境迁，网贷被摧毁，助贷规则逐渐被重塑。尤其是去年以来，金融科技被严控，助贷市场的监管指标层出不穷。同时，获取客户和风险控制也更加困难。微贷网在市场变化的时候遭遇了撤退风暴，无论是口碑还是对市场的理解都已经落后于同行。即使能完成撤退，转型也不容易。
期待救赎
微贷网2011筹备网贷业务，随后推出汽车按揭业务。在网贷时代，微贷网属于名副其实的老牌机构。2013年提出“五年百店”计划，仅用两年时间就完成了全国100家营业厅的布局，线上线下都非常火爆。
贷款金额从零到过千亿，微贷网及其创始人姚红获奖无数，大部分是基于金融科技和互联网加金融。无奈，是网贷把微贷网拖下水了。因为情节严重且涉及不吸费，微贷网最终被立案。
几个月前，杭州市上城区公安分局在回复微贷网贷款人查询时表示，微贷网累计金额近47亿元，追偿率97%以上。恢复情况良好，审计工作正在依法进行。此时距离完全支付规模约48亿的出借人的净本金已经不远。
在立案之前，偿还微贷网的压力非常大。截至2020年2月29日，微贷网未偿还余额为85.83亿元。7月，微贷网召开沟通会，拟先支付出借人净本金，预计12个月内完成。微贷网创始人姚红在会上提到，还有64亿要收，其中本金净额48亿。
微贷网要支付贷款人的净本金并不容易。在最近的一次新闻发布会上，银监会披露了存量网贷的最新数据。截至3月末，存量业务未出清的已停业网贷机构1387家，较去年末减少79家，未还贷款余额71616亿元，较去年减少14.6亿元。
目前网贷存量资产处置压力依然不小。剩下的网贷机构中，不乏玖富、人人贷、凤凰智信等大型机构。同时，很多机构已经被警方立案。相比之下，网贷备案流程加快，存量处置效率也会提高。
银监会披露的最新数据显示，银监会已协调公安、司法部门加快对999家已立案机构的审理。加快挽回损失，依法追回高管奖金、明星代言费、广告费。同时还引入了征信系统和资产管理公司，提高网贷资产回收能力。
对于已立案的机构，追偿水平较高，微贷网还钱的主要动力来自监管和警方介入。警方甚至设立专线协助机构追债，并采取坚决措施打击逃债行为，从而威慑借款人，提高贷款人的还款率。此外，警方还对网贷机构及相关责任人的财产进行最大化追逃。
退休可以借力警察和监管，转型只能靠自己。从头部借贷机构的业务来看，借贷市场已经转向纯技术借贷，不仅要求借贷机构具备有竞争力的流量和场景优势，对牌照合规和风控技术也有非常严格的准入门槛。
难以重回巅峰
此前，微贷网发布了资金归集情况良好的年报，对自身业绩、发展、风险进行了综合分析，其中提到公司P2P网贷在全部清收后将恢复放贷业务。
按照微贷网2020年的业绩来看，营收和利润已经大幅减少，是否有足够的流动资金投入到业务恢复中仍是疑问。截至65438+2020年2月末，微贷网净利润为-713万元人民币，同比下降380.97%；营业收入7.32亿元，同比下降65.41%。去年以来，部分互联网金融平台宣布完成赎回和存量清理，实现向助贷、小贷模式转型。到目前为止，监管还没有提出具体的助贷管理制度，但从商业银行互联网贷款和网络小贷新规中可以看出，助贷的牌照门槛和展业标准越来越严格，这也意味着微贷网的转型将面临更加复杂的监管形势。
首先，在牌照方面，微贷网要想申请全国网络小贷牌照，至少需要6543.8+0亿的注册资本，这对微贷网的财务是一个考验。近日，小赢科技发布公告称，收到深圳市地方金融监督管理局关于小赢小贷的批复，深圳小赢小贷完成工商登记手续，注册资本6543.8+0亿元。
小额贷款网旗下虽有网络小贷公司福州小额贷款网小额贷款，但根据网贷转型政策，其注册地与平台经营者注册地不一致。微贷网要想有牌照经营，必须重新申请牌照。
其次，网络小贷牌照的获得并不意味着转型会一帆风顺。一方面，网络小贷的监管约束收紧，网络小贷附带的助贷业务势必面临不确定性；另一方面，场景、流量、技术也是助贷业务的核心支撑。
微贷网业务已经停滞了一段时间，其场景和流量也会受到影响。存量用户和渠道资源的价值都被削减了。尤其是微贷网有犯罪记录，在用户和机构心中的口碑变得极差，必然对业务恢复造成阻力。