拯救“铁僵尸”:宝钢子公司被指强行干预地方企业改制程序。
一度被列为“僵尸企业”的地方钢企，在重组阶段迎来了想要积极入市的巨头，但最终却等来了破产。救援，被指只“抢”不“救”。
新疆金特钢铁有限公司(以下简称“金特公司”)因严重亏损，向法院申请破产重整。没想到，重组半年后，宝钢集团新疆八一钢铁有限公司(以下简称“八钢公司”)却要介入。结果影响了重整程序，最终重整不成功。2020年7月24日，新疆维吾尔自治区巴音郭楞蒙古自治州中级人民法院(以下简称“巴州中院”)裁定金特公司破产。
虽然错过了重组投资人的招募，但自2019 12起，八一钢铁公司多次致函债权人委员会、管理人、巴州中院，希望将其增加为金特公司的重组投资人。金特公司重组投资方宁波珠江投资合伙企业(有限合伙)负责人张强(化名)称，八一钢铁公司私下给债委会写信，多次干预。八一钢铁公司表示，金特公司重组势在必行，必须得到。
宁波珠江认为，八一钢铁公司严重干扰重组进程，导致重组失败。2020年6月，八钢公司致函巴州政府称“如金特钢铁重整程序最终终止，并宣告其破产清算，我公司拟以拍卖方式转让破产财产”，并承诺将妥善安置金特公司员工，安排后续发展，置换产能。
过剩设备
金特公司原名新疆和静钢铁厂，是国务院1969批准的三线军工企业。2002年因技术和租金困难，破产。广东南海金特建材工业有限公司收购该厂破产资产，成立新疆金特钢铁有限公司，2007年4月，新兴际华集团公司投资控股，重组成立新兴铸管(新疆)金特钢铁有限公司。
据《中国冶金报》报道，2010之后，国内钢铁企业陆续扩建、新建产能，2012至2014期间相关产能陆续释放。2015年，钢铁行业市场形势突变，使得新疆钢铁企业普遍减产甚至停产，产能利用率锐减至29%。为减少损失，金特钢铁于20115年10月进入限产停产状态，2015年4月恢复生产，2016月再次停产检修。
根据金特公司拥有的产能最大的高速线材的产销情况，2011的产能由2010的50万吨扩大至80万吨。但从2012开始，高速线材价格暴跌，达到201165438价格的1671元/吨。
2016以来，新疆钢铁行业以“去产能”为重点，积极推进产能过剩行业供给侧结构性改革。在全国范围内，钢铁行业正处于兼并重组的趋势中。中国宝武钢铁集团有限公司(以下简称“宝武集团”)作为八一钢铁公司的控股股东，于2016年底由原宝钢集团有限公司与武汉钢铁(集团)公司联合重组而成。
在此背景下，金特钢铁于2016年5月复产。然而，一次次的停产让金特钢铁从根本上失去了持续经营的能力，只能依靠生产线外包。从2015到2018，金特钢铁是亏损的。
2018 18年2月25日，金特公司以亏损严重、无力清偿全部到期债务为由，向巴州中院申请重整。根据重整计划草案和审计机构出具的审计报告，截至2019年4月30日，金特公司资产总额为654380亿元，负债总额为30亿元，资产负债率为298%。据张强介绍，金特公司当时有1.800多名员工。
经法院核准，2065438+2009年5月，金特公司管理人在全国企业破产重整案件信息平台发布金特公司重整案件重整投资人招聘公告。截止日期前，仅宁波珠江一家公司注册并按要求向管理人账户缴纳投资保证金2000万元。2065438+2009年7月，经霸州市中级人民法院批准，同意确认宁波珠江为金特公司重整投资人。
作为金特公司的第二大股东，上海坤逸投资有限公司(下称“上海坤逸”)表示，2017年末，大股东新际华集团公司宣布金特公司为国资委要求限期处置的“僵尸企业”，并与当地政府商讨金特公司破产重整的可行性。然而，重组资金和投资存在不确定性，企业仍未走出困境。2018，上海坤逸与竹山股权投资基金管理(上海)有限公司共同发起设立钢铁行业并购基金宁波珠江。
张强告诉《第一财经日报》记者，宁波珠江在和政府、法院开会后，做出了保证破产不停产、不裁员的承诺。因为钢铁企业近年来进行供给侧改革，对安全环保的要求提高了，一个老企业需要面对严格的检查。在此过程中，企业在整改的同时开工建设，重组投资方及其关联方已投入5亿元，以保持员工不被裁员，维持产能。“政府和法院也多次召开职工代表大会和座谈会，说重组会成功，因为具备了重组的条件，也有人来投资了。”
央企强行介入
然而，八一钢铁公司的介入打乱了原本的重组进程。2019 12 13、八一钢铁公司致函金特公司债权人委员会及金特公司管理人员，表示愿意参与重组，申请增加其为重组出资人。2019 12 16、八一钢铁公司再次致函巴州中院，向法院申请将其追加为重整投资人，认为追加重整投资人不违反企业破产法。
据张强介绍，大约在2015 ~ 2016，股东新华想通过国资委将金特公司等两家钢厂的股权转让给八一钢铁公司，八一钢铁公司当时没有承接。因为新疆钢铁产能过剩，八钢公司钢厂产能利用率在60%左右。
八钢公司前身为新疆八一钢铁集团有限公司，成立于1995。2007年7月25日，宝钢集团成为其控股股东，公司名称变更为宝钢集团新疆八一钢铁有限公司..
据中国宝武日报4月17日报道，宝武集团董事长陈德容指出，八钢公司为2019年新疆产能整合下一步工作做了大量准备，是八钢公司2020年完成新疆产能整合最重要的项目。
5438年6月+2020年10月，八钢公司向金特公司管理人账户汇款2000万元。宁波珠江认为，重组投资人募集期限已过，管理人不能单方面更换或追加重组投资人。管理人接受八一钢铁公司2000万元，违反了招聘公告和《重组投资框架协议》。一个月后，经理归还了八一钢铁公司的2000万元资金。
此时，金特公司债权人会议第一次对重整计划草案进行表决。金特公司的投资人和债权人分为六组，分别是员工债权组、税务债权组、小额债权组(债权金额≤ 20万元)、优先债权组、投资人债权组(债权金额> 20万元)，其中三组(优先债权组、普通债权组、投资人债权组)表决失败。
2020年3月27日，八钢公司致函霸州中院，表示愿意以联合重组的形式与宁波珠江合作。期间，八钢公司与宁波珠江多次沟通，希望达成共识，成为金特钢铁联合重组的一致行动人。
至于合作方式，八一钢铁公司提出的方案是，以裁定通过的重整计划草案和实际金额为基础，支付不低于565，438+0%的重整投资费用，相应占有重整后金特公司不低于565，438+0%的股权，宁波珠江承担剩余的重整费用，相应持有被重整公司不超过49%的股权。
张强表示，从2019到12再到2020年5月的几轮会谈，已经很难谈了，八一钢铁公司必须始终以绝对的主导权介入重组。当时宁波珠江提出，要采取行业合作的方式，采用市场化的原则。其次，不应进行司法干预。重组完成后，双方可以进行市场化合作，发挥各自优势。
裁定破产
调整重整草案方案后，在第二次表决前，5月2日，八一钢铁公司致函巴州中院，称再次申请成为金特公司破产重整的投资人，希望巴州中院同意在其领导下重整金特公司，并申请暂缓对重整草案方案进行第二次表决。
之后，宁波珠江委托多位法律专家出具法律意见书，认为金特公司重组投资人募集程序已经结束，不得随意重启募集程序。
“后来八钢转向地方政府和法院提出，如果金特公司破产清算，他们愿意承担全部资产，安置人员，投资。”张强说，其实八一钢铁公司只是答应地方政府投资，对于如何投资，清算后如何向八一钢铁公司移交资产，并没有具体的方案。破产清算后，员工非常关心是否有具体的安置方案。
第二次表决后，两组债权人仍未能通过重整计划草案。12年6月，八一钢铁公司致函巴州政府，称管理人提交的重整计划草案未获通过，现由巴州中级人民法院审查裁定。“如最终决定终止金特公司重整程序，宣告其破产清算，我公司拟以拍卖方式转让破产财产。”
7月22日，八一钢铁公司回复巴州中院6月12号函，对如何解决金特公司产能的核实与存在、产能置换面积、职工安置等问题，补充说明了上述函件。
7月24日，巴州中院裁定终结金特公司重整程序，宣告金特公司破产。
根据裁定书，6月3日，金特公司管理人向法庭表示，金特公司重整计划草案未获通过，是因为债权人会议两次表决了两组重整计划草案。但管理人认为，重整投资人的募集和确定、金特公司重整计划草案的形成和表决符合有关规定，金特公司重整计划草案符合《企业破产法》规定的法院批准条件，请求法院批准提交的重整计划草案。
法院认为:“债权人会议未通过重整计划草案的，人民法院应当审慎适用企业破产法第八十七条第二款，不得滥用强制批准权。“在金特公司重整案中，普通债权组中的债权人人数和债权金额主导了金特公司的总负债。在两次表决中，同意票所代表的债权比例较低(6.4%)，与债权人的预期不符，不利于维护债权人的合法权益，且金特公司原投资人集团不同意调整其权益的方案，因此霸州中院驳回了管理人提交的重整计划草案。
宁波珠江认为，重整计划草案已获65，438+0，529名债权人通过，占债权人总数的90.96%。表决结果符合破产法关于法院裁定批准重整计划草案的要求，霸州中院可以根据保护社会利益和当事人根本利益的原则裁定批准重整计划草案。这也符合最高法院关于“加强破产审判，促进市场主体及时处置”的要求。
八一钢铁公司审计部、法律部副主任蒋旭海告诉记者，所有的程序都是按照破产法的程序和规定，所以法院也是按照法律程序。对于金特公司破产后的下一步，蒋旭海表示不清楚具体的决定。如果他想参与，就按照其进入破产清算程序的合法合规流程。记者多次致电八一钢铁公司董事长小和八一钢铁公司总会计师陈海涛，均未能接通。
目前，金特公司已向新疆高院提起申诉，请求撤销巴州中院的破产裁定，依法决定通过重整计划草案或发回重审。请愿书称，根据重整计划草案，金特公司的所有债权人在清算中均可获得全额或明显高于清偿比例的清偿，而《企业破产法》第87条规定，普通债权根据重整计划草案的清偿比例不低于根据破产清算程序获得的清偿比例，只要公平、公正地调整投资人权益，不要求普通债权人和投资人通过重整计划草案。